Italie du Nord,1928. Un cirque itinérant s'installe au bord du lac d'Iseo. Parmi les artistes, deux frères, Luca et Berio, présentent un numéro de trapèze volant. Leur complicité fusionnelle est ébranlée le jour où Luca rencontre Yulia, une jeune fille passionnée de photographie. Recherchée par les fascistes, elle cache un dangereux secret. Luca se retrouve alors tiraillé entre le lien indéfectible qu'il ressent pour Yulia et sa loyauté envers son frère...